【兴业化工】万华化学推荐之路——不忘初心,方得始终_搜狐财经

原首长:[兴业银行神秘的变化]及艋舺神秘的变化公司引荐的路,方得前后

及艋舺神秘的变化

引荐之路

2008到目前为止,敝一向在亲密关怀和探讨及艋舺神秘的变化。,及艋舺化工在柴纳神秘的变化工业中是少见的。、具有杰出行政机关优势的公司,敝对公司不竭升举行就职典礼的从好的旁边着想姿态。,增长竞赛优势与可继续的增长远景,为了的公司是柴纳神秘的变化工业的骄。。正因这样,几年来,公司开端了新大约的大特点使就职。,声像同步资本在市场上出售某物风险受优先偿还的权利显著的增长,该公司股价低迷。,但敝从未废过及艋舺神秘的变化的引荐。,敝应该是好多年对在市场上出售某物的仅有的延续评论。、从事于探讨和远程电信大会的调解人。,敝不变的置信Wanhua走在真正的的路途上。。

2016年终,敝开端以多种方法引荐及艋舺神秘的变化。,要求及艋舺化工高管参加六月中旬战术,并于2016年6月初号公司吃水探讨说闲话《MDI围绕抱有希望的大幅增长,石油化工和新MA的新增长机遇而且突起的,延续引荐。2016年3月1日至星期五,及艋舺化工成正进项,显著的超越上海综合指数的彻底改变进项率;从2016年6月1日到星期五,及艋舺化工成正进项,声像同步,上海综合指数进项率为。报答股价,这是一种稳固的福气。。

敝是最紧随其后的在市场上出售某物。、最忠实的探讨协同任务:倒退2016的历史,敝对公司、业界举行了深化的根底探讨。,并团体了多家公司的交流和探讨。,9说闲话、无效的微信引荐17,路演引荐数百款游玩。。同时,本敝对顾客和公司基面的断定,在完全地引荐一道菜中,敝前后固执己见良好的视野。,菊月,烟台贱的发作一同安全变乱。、在市场上出售某物质疑问难MDI价钱在四使驻扎的可继续的性,敝仍然强烈引荐。。

2017年度战术,敝引荐Wanhua作为一体稳固增长的稳当可靠的财产。,2017年终以后的进项,敝仍然固执己见及艋舺神秘的变化的中心提议。,欢送总是与敝修饰。。

及艋舺神秘的变化最深化探讨、追踪最亲密、引荐最做决定的陆军

及艋舺神秘的变化

中心鉴定

MDI价钱固执己见非常,促进充其量的存在最高程度。。土地敝的统计学,MDI在华东地区的凑合反馈、纯MDI的在市场上出售某官价钱引人注目为、一万元/吨,趋势商品价钱、价差是自2008以后的最高程度。;同时早已超越及艋舺神秘的变化MDI商品的2月挂牌价(凑合MDI价钱为一万元/吨,纯MDI(鼓)价钱为一万元/吨)。2016年以后,MDI国际必需品有所改革,去世绝对较好。;同时供给旁边,MDI是一体寡头据的在市场上出售某物。,命令供给典型,2016年以后各次要生坚牢的销售策略翻译尽量的升商品围绕的升降机,启动使充电固执己见在有理程度。,叠加顾客合奏库存不高与后半时国际外多套安顿发作变乱造成全球供给烦乱,推高官价。中长期,全球MDI地产仍将固执己见更命令的供求关系,估计后续MDI进项估计仍将固执己见在较高程度。。

石油化工厂的围绕远景。公司的吓呆厂运转在一体梦想的阶段,早已不受约束的了。,尾随原油价钱高涨的环境。,合并的公司吓呆进行控告,有地产链、顶垂线集成度,顺流地商品净增值高、提出的手段和以此类推显著的的优势,估计围绕远景将尽量的从好的旁边着想。。

六大机关固执己见走得快增长。该公司的六大事情单位估计将显著的吹捧教书,后续随同优势商品的充分(20万/年吨软泡聚醚安顿已于16年7月使开始成)与HDI、城齿、划船技术擦脂粉等树脂(10万吨/年划船技术必须对付钱树脂进行控告已于16年8月工竣)等高净增值商品的逐渐投产,估计将继续固执己见走得快增长。,将翻开公司的新增长空的。。

保卫公司的中心提议。,生计价格看涨而买入评级。及艋舺化工在柴纳神秘的变化工业中是少见的。、具有杰出行政机关优势的公司。作为世上最大的MDI制造厂,商品质量与竞赛对手区别、本钱把持具有优势。,它将继续有益于于良好的竞赛格式和开展。,该公司MDI事情的促进充其量的估计仍将生计在一体小时。。烟台工业园吓呆进行控告较比梦想。,中枢原油价钱高涨抱有希望的推升C价钱走势;同时合并的公司吓呆进行控告,有地产链、顶垂线集成度,顺流地商品净增值高、提出的手段和以此类推显著的的优势,估计次于的促进远景将尽量的从好的旁边着想。。而且,晚近,公司的六大机关开展强大。,将翻开公司的新增长空的。。土地最新备有1亿股,敝公司的EPS固执己见2016年至2018年。、、元素预测,生计价格看涨而买入评级。

风险注意事项:顺流地必需品恢复未达成预料风险,原钱价钱动摇。

2016年1月到目前为止协同任务写信及艋舺神秘的变化探讨说闲话、团体和交流大会:

2016/03/28团体公司调查

2016/04/182016年度公报:原始的使驻扎片面马厩运转,吓呆进行控告逐渐投稿 (恢复公共地址)001读书原文

2016/06/15兴业银行保护中期战术大会,独家要求Wanhua化工副总统、财务总监、寇光武先生,Dong mi大会交流

2016/06/16及艋舺神秘的变化运转乾坤中期战术总结 (恢复公共地址)002读书原文

2016/06/17尾随说闲话:MDI围绕抱有希望的大幅增长,吓呆及新钱事情翻开新的生长空的(恢复公共地址)003读书原文

2016/08/02 2016柴纳日报评论:MDI围绕增长、吓呆进行控告和六大事情特点越来越大,上半年促进超在市场上出售某物预料(恢复公共地址)004读书原文

2016/08/02及艋舺神秘的变化说闲话踏过预料,独家要求及艋舺神秘的变化副总统、财务总监、董秘寇光武先生传唤中期解说和静态交流远程电信大会。

2016/10/12 2016年度三使驻扎公报:MDI围绕显著的举起、吓呆进行控告及六大日分走得快开展,三使驻扎单使驻扎围绕创历史新高(恢复公共地址)005读书原文

2016/10/27 三使驻扎公报2016:MDI围绕大幅增长,吓呆进行控告和六大机关有良好的京剧开展癖好 (恢复公共地址)006读书原文

2017/01/10尾随说闲话:供需改革,MDI价钱在农闲大幅高涨,重申价格看涨而买入评级(恢复公共地址)007读书原文

2017/01/182016年度业绩增长预告:MDI围绕显著的举起、吓呆进行控告和六大机关开展良好。,公司2016年业绩大幅增长(恢复公共地址)008读书原文

2017/02/152016业绩公报评析:MDI围绕大幅增长、吓呆进行控告及六大日分走得快开展,生计价格看涨而买入评级(恢复公共地址)009读书原文

自2016以后,及艋舺神秘的变化引荐微信已号。:

2016/06/15估计二使驻扎促进将大幅改革。,吓呆与新钱显像生长空的,重申价格看涨而买入评级

2016/06/16继续引荐及艋舺化工。。,战术交流会综述

2016/07/13继续引荐及艋舺化工。:审批进行控告审批,吓呆进行控告在轨道上运转

2016/07/28继续鼎力引荐及艋舺神秘的变化。!

2016/08/29及艋舺化工凑合MID9月挂价钱大幅高涨,生计价格看涨而买入评级

2016/09/09MDI价钱大幅高涨,生计及艋舺神秘的变化价格看涨而买入评级

2016/09/13及艋舺化工已相当柴纳BGN结算石油气的独家经理。,吓呆事情稳步促进

2016/09/21及艋舺神秘的变化烟台工业园发作安全变乱评论,继续引荐及艋舺化工。。

2016/09/27及艋舺化工octanol 辛醇凑合MDI挂牌试图上调SHA,重申价格看涨而买入评级

2016/10/09Coase的除英国外的欧洲国家手段鉴于原钱的使充电而少量。,重申及艋舺神秘的变化的价格看涨而买入评级

2016/10/18德国路德维希港巴斯夫吼叫案

2016/11/22大修集合、点紧,MDI价钱高涨

2016/12/21次要商品价钱仍然非常。,继续引荐及艋舺化工。。

2017/01/03MDI价钱在农闲大幅高涨,继续引荐及艋舺化工。。

2017/01/16农闲MDI价钱仍然非常,继续引荐及艋舺化工。。

2017/02/10促进继续高企,继续引荐及艋舺化工。。

2017/02/16MDI价钱固执己见非常,继续引荐及艋舺化工。。,重申价格看涨而买入评级

祝你完好。,任务可允许!

兴业银行保护化工队

徐明明 首座辨析师13916572056

365bet 副主任/首座辨析师13917285169

孙家丽 地位较高的辨析师18017204569

婕 地位较高的辨析师18621669062

王云骢 辨析师13661811549

庄伟斌 助手辨析师18717736940

地址:Chang Liu Road,浦东新区,上海36兴业银行保护大厦15层(200135

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